P2P網(wǎng)貸信息披露制度千呼萬喚終于出臺了！
昨日（28日）晚間，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會發(fā)布消息，稱經(jīng)協(xié)會第一屆常務(wù)理事會2016年第二次會議審議通過，于10月28日正式發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個體網(wǎng)絡(luò)借貸》標(biāo)準(zhǔn)（T/NIFA1—2016）和《中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會信息披露自律管理規(guī)范》。
公告內(nèi)容明確顯示，《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個體網(wǎng)絡(luò)借貸》標(biāo)準(zhǔn)(T/NIFA1—2016)定義并規(guī)范了96項披露指標(biāo)，其中強制性披露指標(biāo)逾65個、鼓勵性披露指標(biāo)逾31項，分為從業(yè)機構(gòu)信息、平臺運營信息與項目信息等三方面。
互金協(xié)會表示，希望通過信息披露使行業(yè)達到『三個透明』，即通過披露從業(yè)機構(gòu)、年度報表、股東高管與平臺經(jīng)營等信息，達到機構(gòu)自身透明；通過披露資金存管、還款代償?shù)刃畔?，達到客戶資金流轉(zhuǎn)透明；通過披露借款用途、合同條文、相關(guān)風(fēng)險以及借款人信用等信息，達到業(yè)務(wù)風(fēng)險透明。
另外，先前國務(wù)院下發(fā)互金專項整治文件，其中要求中國互金協(xié)會加快建立完善信息披露制度，此時協(xié)會下發(fā)信息披露標(biāo)準(zhǔn)，意味著P2P平臺將盡快按照標(biāo)準(zhǔn)完成信息披露工作。
其實，早在今年8月1日，互金協(xié)會就曾向會員單位下發(fā)過《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個體網(wǎng)絡(luò)借貸》標(biāo)準(zhǔn)(T/NIFA1—2016)的征求意見稿，彼時文件要求平臺披露86項披露指標(biāo)(強制性披露指標(biāo)65項、鼓勵性披露指標(biāo)21項)，含以下內(nèi)容：
從業(yè)機構(gòu)信息包括：從業(yè)機構(gòu)基本信息（企業(yè)全稱及簡稱、注冊資本、實繳資本、注冊地址、成立時間、法定代表人、經(jīng)營范圍、聯(lián)系方式、分支機構(gòu)、資金存管、注冊協(xié)議模板、與第三方合作機構(gòu)情況、合作第三方機構(gòu)的關(guān)聯(lián)關(guān)系等）；
從業(yè)機構(gòu)治理信息（組織架構(gòu)、實際控制人、股東情況、董監(jiān)高名單及簡介、風(fēng)控負(fù)責(zé)人等）；
從業(yè)機構(gòu)網(wǎng)站或平臺信息（平臺名稱、網(wǎng)址、運營時間、ICP、微信公眾號、APP）；
從業(yè)機構(gòu)財務(wù)會計信息（應(yīng)當(dāng)披露年度會計報表、重要融資信息，可以披露審計報告主要審計意見）；
從業(yè)機構(gòu)重大事項信息（即可能對投資人決策產(chǎn)生較大影響的重大事項，應(yīng)當(dāng)在事項發(fā)生后10個工作日之內(nèi)披露并做簡要說明）。
平臺運營信息包括：交易總額、總筆數(shù)、融資人總數(shù)、投資人總數(shù)、待償金額、逾期金額、項目逾期率、金額逾期率、逾期項目數(shù)、人均累計融資金額、人均累計投資金額、筆均融資金額、最大單戶融資余額占比、最大十戶融資余額占比。
項目信息包括：信息信息（項目名稱、簡介、金額、期限、起投金額、預(yù)期收益率、起息日、還款方式、項目狀態(tài)、融資進度、還款保證措施、項目風(fēng)險提示、資金流向信息、資金使用信息、相關(guān)費用、合同模板、出借人或投資人適當(dāng)性管理提示）；
借款人/借款企業(yè)信息：借款人（借款人姓名、證件號碼、借款用途、資產(chǎn)信息、其他借款信息、信用信息、在本平臺的逾期次數(shù)、在本平臺的逾期總金融）；借款企業(yè)（企業(yè)全稱、注冊資本、注冊地址、成立時間、法定代表人、借款用途、股東信息、實繳資本、辦公地點經(jīng)營區(qū)域、借款賬戶所屬地區(qū)）。
附錄：
【中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會官方2016年8月1日就《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露標(biāo)準(zhǔn)——P2P網(wǎng)貸（征求意見稿）》說明全文】
一、為什么中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會要加強互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露行為的規(guī)范？
近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，風(fēng)險也快速積累。特別是在信息披露方面存在諸多問題。某些平臺刻意隱瞞真實信息、捏造虛假信息來迷惑投資人，如虛假網(wǎng)站域名備案，虛假公司營業(yè)地址，虛構(gòu)投資項目和借款人，冒用正規(guī)金融機構(gòu)名義或謊稱合作關(guān)系等。部分主動信息披露的平臺內(nèi)容不規(guī)范、覆蓋面較窄，如淡化或忽略投資風(fēng)險，與銀行存款利率進行不恰當(dāng)比較等。當(dāng)前信息披露存在的問題使得欺詐犯罪很難被及時發(fā)現(xiàn)，同時客觀上也造成了投資者“看收益、不看風(fēng)險”、“買平臺、不買產(chǎn)品”，進而要求“剛性兌付”的問題，直接推高了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)整體風(fēng)險。
針對以上問題，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）按照國務(wù)院關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作的統(tǒng)一部署，以《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）為指導(dǎo)，扎實推進互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露自律工作，組織制定《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露標(biāo)準(zhǔn)》和《中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會信息披露自律管理規(guī)范》（以下簡稱標(biāo)準(zhǔn)和配套自律制度），要求協(xié)會會員按照標(biāo)準(zhǔn)和配套自律制度規(guī)范自身信息披露行為，鼓勵未加入?yún)f(xié)會的從業(yè)機構(gòu)參照執(zhí)行。信息披露標(biāo)準(zhǔn)與配套自律制度的出臺將有效規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)信息披露行為，更好發(fā)揮社會公共監(jiān)督作用，防范道德風(fēng)險和欺詐行為，切實保護金融消費者和投資者的合法權(quán)益，成為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險治理長效機制的重要組成部分。
二、為什么協(xié)會要組織制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和配套自律制度？
中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會是按照《指導(dǎo)意見》要求，由中國人民銀行會同銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等國家有關(guān)部委組織建立的國家級互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織。協(xié)會組織制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及配套自律制度是履行行業(yè)自律職能的現(xiàn)實需要，也是貫徹落實《指導(dǎo)意見》提出的“協(xié)會要按業(yè)務(wù)類型、制訂經(jīng)營管理規(guī)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)”的必然要求。按照《指導(dǎo)意見》要求，2016年3月31日，全國金融標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會正式發(fā)函明確由協(xié)會組建互聯(lián)網(wǎng)金融標(biāo)準(zhǔn)化工作組，負(fù)責(zé)組織互聯(lián)網(wǎng)金融標(biāo)準(zhǔn)制修訂、宣貫等工作。協(xié)會作為全國性自律組織，牽頭組織制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和自律規(guī)則，可保障全行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則統(tǒng)一，避免在互聯(lián)網(wǎng)金融跨地域、跨領(lǐng)域的客觀情況下，各方各行其是、難以適從。
協(xié)會組織制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)也是落實國務(wù)院關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治的工作部署，建立監(jiān)管和自律結(jié)合的互聯(lián)網(wǎng)金融治理長效機制的重要組成部分。一方面，協(xié)會作為自律組織更加貼近市場，在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新較快領(lǐng)域，能夠調(diào)動市場力量快速、靈活地制定規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，通過自律先行探索，為監(jiān)管部門制定相關(guān)政策規(guī)則提供有益經(jīng)驗。另一方面，協(xié)會開展行業(yè)自律將在監(jiān)管框架下，制定更加細(xì)致、嚴(yán)格的自律規(guī)范和補充細(xì)則，通過行業(yè)共同監(jiān)督和自律懲戒等市場化手段，保障監(jiān)管要求有效實施，這也是歐美互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管的重要經(jīng)驗。
三、協(xié)會如何組織制定互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露標(biāo)準(zhǔn)和配套自律制度，確保其科學(xué)、合理、嚴(yán)謹(jǐn)并符合當(dāng)前行業(yè)發(fā)展實際需要？
協(xié)會在標(biāo)準(zhǔn)制定過程中，參考借鑒了相關(guān)國際互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域和國內(nèi)金融行業(yè)自律組織信息披露的經(jīng)驗，廣泛聽取了包括人民銀行、銀監(jiān)會等監(jiān)管部門和互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)從業(yè)機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融法律專業(yè)人士等多方面的意見和建議，并邀請業(yè)內(nèi)權(quán)威專家進行了評審，確保標(biāo)準(zhǔn)符合實際、合理可行。為保障標(biāo)準(zhǔn)的落地，協(xié)會還制定了配套自律懲戒制度，將信息披露納入行業(yè)自律體系。
（一）加強調(diào)查研究。
協(xié)會在開展互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露自律工作前，先行開展理論和實務(wù)研究，認(rèn)真梳理分析了當(dāng)前我國銀行、證券、基金、保險等主流金融行業(yè)信息披露監(jiān)管要求，學(xué)習(xí)借鑒了英國金融行為監(jiān)管局(FCA)和網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會（P2PFA）、美國證監(jiān)會（SEC）和網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會（MLA）等互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和自律信息披露的國際經(jīng)驗，調(diào)研了當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺信息披露情況，為編制標(biāo)準(zhǔn)和配套自律制度打下堅實基礎(chǔ)。
（二）制定實施方案。
方案明確了信息披露標(biāo)準(zhǔn)和配套自律制度的工作目標(biāo)、方法和措施。對于信息披露監(jiān)管政策尚未明確的業(yè)態(tài)，協(xié)會將積極主動發(fā)揮自律作用，調(diào)動市場力量，加快制定相關(guān)規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，要求協(xié)會會員按照標(biāo)準(zhǔn)和配套自律制度規(guī)范自身信息披露行為，鼓勵未加入?yún)f(xié)會的從業(yè)機構(gòu)參照執(zhí)行，通過行業(yè)實踐為監(jiān)管部門提供有益參考經(jīng)驗；對于現(xiàn)有信息披露監(jiān)管政策明確的業(yè)態(tài)，協(xié)會將遵循監(jiān)管框架，制定詳細(xì)實施細(xì)則，通過自律懲戒手段，保障信息披露監(jiān)管要求以更低成本、更為高效地實施。方案提出分步實施的方法，根據(jù)風(fēng)險緊迫程度，對互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)按“穿透式”要求逐步實現(xiàn)全覆蓋。
（三）扎實做好標(biāo)準(zhǔn)和配套自律制度研制工作。
協(xié)會按照方案分階段開展標(biāo)準(zhǔn)和配套自律制度研制工作。按照“來自行業(yè)、用于行業(yè)”原則，協(xié)會先后邀請十多家具有代表性的會員單位派出業(yè)務(wù)和法律專業(yè)人員參與編寫，期間逐字逐句研究討論標(biāo)準(zhǔn)和配套自律制度，編寫形成相關(guān)草案。邀請近50家單位交流并聽取意見，其中包括從業(yè)機構(gòu)、法律機構(gòu)、研究機構(gòu)。各機構(gòu)專家認(rèn)真研究標(biāo)準(zhǔn)草案并提出200多條意見。在反饋意見基礎(chǔ)上，協(xié)會組織業(yè)內(nèi)專家進行了全面修改，對于披露信息適當(dāng)性、個人隱私保護等焦點意見進行了深入研究。
（四）邀請監(jiān)管機構(gòu)和業(yè)內(nèi)權(quán)威專家指導(dǎo)。
互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露自律工作得到了人民銀行、銀監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)和業(yè)內(nèi)權(quán)威專家的大力支持，有關(guān)專家認(rèn)真研究，從各自專業(yè)領(lǐng)域給予悉心指導(dǎo)。2016年7月11日，協(xié)會組織召開專家評審會，邀請監(jiān)管機構(gòu)、從業(yè)機構(gòu)、研究機構(gòu)權(quán)威專家對標(biāo)準(zhǔn)及配套自律制度進行評審。與會專家認(rèn)為標(biāo)準(zhǔn)及配套自律制度內(nèi)容較為全面、可操作性強，符合當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展客觀實際，建議盡快發(fā)布實施。
四、協(xié)會組織制定的互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露標(biāo)準(zhǔn)及配套自律制度有何特色？
（一）標(biāo)準(zhǔn)及配套自律制度采取了市場化的“分級分類”理念。
一方面，標(biāo)準(zhǔn)中信息披露指標(biāo)分為強制性指標(biāo)與鼓勵性指標(biāo)。強制性指標(biāo)是各從業(yè)機構(gòu)都必須披露的指標(biāo)。鼓勵性指標(biāo)是鼓勵并支持從業(yè)機構(gòu)根據(jù)自身條件自愿披露的指標(biāo)。另一方面，配套自律制度明確鼓勵并支持常務(wù)理事單位、理事單位主動按照更高標(biāo)準(zhǔn)開展信息披露，即有更強實力的會員單位要承擔(dān)更大的責(zé)任。此外，協(xié)會將按照行業(yè)實際情況，對于業(yè)務(wù)規(guī)模較大的平臺、風(fēng)險更加突出的項目，將在標(biāo)準(zhǔn)框架下提出相對更高的披露要求，牢牢守住不發(fā)生區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險和不發(fā)生大規(guī)模社會群體性事件的底線。
（二）標(biāo)準(zhǔn)及配套自律制度采取了“穿透式”行為監(jiān)管方法。
一方面，按照實質(zhì)重于形式的“穿透式”原則，針對混業(yè)經(jīng)營的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)按照業(yè)務(wù)實質(zhì)進行披露，涉及多種業(yè)務(wù)的按照不同業(yè)務(wù)分別披露。另一方面，為保障標(biāo)準(zhǔn)的落地制定了配套自律制度，按照從業(yè)機構(gòu)行為實施獎勵和懲戒，確保會員單位按照標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范自身信息披露行為。同時，將信息披露作為新會員入會的前置條件，引導(dǎo)非會員從業(yè)機構(gòu)規(guī)范信息披露行為。此外，還列出了信息披露的禁止項。
（三）標(biāo)準(zhǔn)及配套自律制度兼顧了上位法律規(guī)章制度要求。
一方面，明確“會員因故不能按照本規(guī)范規(guī)定及時進行信息披露的，應(yīng)當(dāng)在規(guī)定披露的期限屆滿前通過會員網(wǎng)站或平臺公布不能按時披露的原因以及預(yù)計披露時間”。特別是當(dāng)披露內(nèi)容涉及國家秘密、商業(yè)秘密、個人隱私等信息時，規(guī)定了豁免原則和保護措施。另一方面，明確信息披露相關(guān)各方義務(wù)，如對從業(yè)機構(gòu)要求其以勤勉盡責(zé)、誠實守信為原則，如實披露融資人提供的信息，并對該信息進行必要審核，對項目融資人、項目發(fā)起人等要求其提供并披露自身信息和融資項目等信息。此外，在個體網(wǎng)絡(luò)借貸（P2P）領(lǐng)域，平臺作為居間人，應(yīng)按照《合同法》有關(guān)規(guī)定承擔(dān)如實披露借款人信息和項目信息的義務(wù)。
五、協(xié)會組織制定的互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露標(biāo)準(zhǔn)包含那些內(nèi)容？
協(xié)會制定的信息披露標(biāo)準(zhǔn)，參考借鑒了英美監(jiān)管政策和自律規(guī)則中對互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露的具體要求以及銀行、證券、保險等相關(guān)金融類行業(yè)自律組織對信息披露方面的要求。標(biāo)準(zhǔn)整體框架借鑒了其它金融標(biāo)準(zhǔn)的框架結(jié)構(gòu)，分為術(shù)語定義、信息披露基本原則、信息披露內(nèi)容等三大部分以及規(guī)范性附錄，首先明晰定義與原則，然后給出操作方法與示例。
（一）術(shù)語定義。對網(wǎng)絡(luò)借貸、個體網(wǎng)絡(luò)借貸、出借人、借款人、融資項目、融資人、投資人、信息披露義務(wù)人、逾期等信息披露關(guān)鍵術(shù)語進行了定義，提出辦法的適用對象等內(nèi)容。
（二）基本原則。提出了六項信息披露基本原則，要求信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整、及時地提供、披露信息，不得延遲披露、遺漏披露、虛假披露、偽造披露、欺詐披露、夸大披露與誤導(dǎo)披露。
（三）指標(biāo)體系。定義并規(guī)范了86項披露指標(biāo)，其中強制性披露指標(biāo)65個、鼓勵性披露指標(biāo)21項，分為從業(yè)機構(gòu)信息、平臺運營信息與項目信息等3大方面披露信息，分別幫助投資人了解從業(yè)機構(gòu)經(jīng)營管理情況、平臺的運營情況、產(chǎn)品或項目以及借款人信息，從而使投資者知曉從業(yè)機構(gòu)與平臺的自身實力、理解投資和風(fēng)險的關(guān)系、明確投資行為所產(chǎn)生的權(quán)利與義務(wù)。
（四）規(guī)范性附錄。對各指標(biāo)項進行充分說明與參考示例，幫助從業(yè)機構(gòu)更準(zhǔn)確、更規(guī)范地開展信息披露工作。
互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露標(biāo)準(zhǔn)為系列標(biāo)準(zhǔn)，除個體網(wǎng)絡(luò)借貸外，互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資、互聯(lián)網(wǎng)消費金融、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)葮?biāo)準(zhǔn)都在加緊制訂中。
六、協(xié)會組織制定的信息披露自律管理規(guī)范包含那些內(nèi)容？
《中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會信息披露自律管理規(guī)范（征求意見稿）》全文共三十條，分為總則、信息披露管理與責(zé)任、信息披露方式和要求、獎懲、附則等五部分內(nèi)容。該規(guī)范按照行為監(jiān)管思路，明確“穿透式”原則，覆蓋個體網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資、互聯(lián)網(wǎng)消費金融、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)、各領(lǐng)域的信息披露行為。
（一）總則。陳述了制定本辦法的目的與意義，提出該規(guī)范的適用對象和實施原則等內(nèi)容。
（二）信息披露管理與責(zé)任。明確協(xié)會將對信息披露情況進行督促檢查，要求會員建立健全信息披露事務(wù)管理制度，同時支持會員請會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所進行年度審計。
（三）信息披露方式和要求。說明了會員信息披露的渠道、內(nèi)容以及一致性要求，明確會員按照“實質(zhì)重于形式”、穿透式披露的原則開展信息披露工作，并充分揭示風(fēng)險，還規(guī)定了信息披露的禁止項、隱私與各類涉密披露方式與保護措施。
（四）獎懲。明確自查、抽查等檢查方式和分級分類披露要求。此外，協(xié)會將接受舉報，按自律懲戒機制明確懲戒事宜。
（五）附則。明確了規(guī)范生效實施等附加事宜。
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